今年上半年,我国挖掘机销量交出一份超预期的答卷。
据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计,1月至6月,我国共销售挖掘机120520台,同比增长16.8%。其中,国内销量为65637台,同比增长22.9%;出口54883台,同比增长10.2%。
湘财证券发布的研报称,我国挖掘机国内销量在5月短暂下滑后于6月重回正增长。展望下半年,在二手机加速出口叠加政策驱动下更新需求有望持续释放,支撑挖掘机国内销量保持增长。出口方面,6月挖掘机出口量增速也较5月大幅回升,下半年随着海外市场需求好转叠加低基数,挖掘机出口量亦有望保持增长。
今年以来,三一重工、徐工机械、中联重科、柳工等工程机械头部企业海外市场继续稳健增长,海外销售占比逼近或超越50%,国内复苏节奏逐步由挖掘机传导至非挖设备板块,跑出良好开局。展望未来,工程机械头部企业普遍“乐观”起来,在国内市场稳步回暖的同时,预计海外市场继续保持良好态势。
挖掘机国内外销量齐增
7月7日晚,中国工程机械工业协会发布的6月工程机械行业主要产品销售快报显示,2025年6月,我国销售各类挖掘机18804台,同比增长13.3%。其中,国内销量为8136台,同比增长6.2%;出口量为10668台,同比增长19.3%。
另据该协会统计,6月我国工程机械主要产品开工率为56.9%。其中,挖掘机开工率为58.2%,装载机为59.5%,汽车起重机为73.3%,履带起重机为58.7%,叉车为53.4%。
“6月挖掘机国内销量超出预期。一方面,二手机加快出口带动国内存量加速消化且上年同期基数较低;另一方面,绿色化与低碳化要求推动工程机械更新需求加速释放。从下游来看,房地产行业对挖掘机销售的拖累持续减弱,而基建投资保持较强韧性。全年来看,挖掘机等产品国内销量仍有望保持增长。”7月8日,一位工程机械行业人士向上海证券报记者表示。
近年来,我国工程机械头部企业加速出海,并且向欧美等高端市场挺进。其中,挖掘机成为出口的主力军之一。
据海关数据整理,按照以人民币计价的出口额计算,我国工程机械5月出口额为361.68亿元,同比增长10.1%;1月至5月出口额为1659.1亿元,同比增长10.2%。
“从出口来看,中东、东南亚、非洲等新兴市场基建需求旺盛,国产设备性价比优势显著,主机厂加速拓展新兴市场,同时进军欧美等高端市场,出口销量持续增长。”上述工程机械行业人士表示。
“在国内外需求共振的情况下,工程机械行业需求有望不断改善,当前工程机械行业呈现‘内外需共振+技术升级’的特点。”万联证券认为。
工程机械龙头企业“乐观”起来了
“从全年来看,随着宏观调控力度的加大,政策效应叠加发力,支撑行业稳定运行和高质量发展的有利因素会继续集聚增多,工程机械行业的发展环境将稳步向好。同时,凭借我国工程机械技术、产品和服务等越来越受到国际用户的认知、认可和行业企业海外业务布局的不断完善、升级,今年全行业出口额仍将保持较高水平。”在近期召开的新闻发布会上,中国工程机械工业协会会长苏子孟表示。
“综合判断,预计2025年我国工程机械行业将继续呈现平稳运行、稳中有进的发展态势,主要经济指标将稳定增长,对外贸易保持基本稳定。”苏子孟称。
工程机械龙头企业逐步变得更为“乐观”了。
“工程机械行业复苏节奏符合施工传导逻辑,挖掘机于去年3月开始率先回暖,混凝土机械和起重机械在今年一季度跟进,印证行业复苏由项目前期向中后期延伸,具备可持续性。同时,驱动场景多元化,传统基建(交通、水利)托底,新能源基建(风电、光伏、核电)和保障房、城市更新、平急两用‘三大工程’提供增量,设备更新政策和新能源替换政策则将形成长期支撑。”中联重科相关人士表示。
在中联重科看来,2025年,国内工程机械市场有望逐渐企稳上行。中长期来看,国内工程机械市场将加速向绿色化、智能化和数字化方向升级。工程机械出口预计将保持稳定增长态势。
在5月下旬披露的投资者关系活动记录表中,柳工表示,进入二季度后,国内矿山行业需求恢复、工程开工加快,中大挖掘机需求转向恢复式增长,结合存量设备更新提速,整个挖掘机需求进入理性增长期。“公司预计下半年国内土方设备需求仍将保持稳定的正增长,全年有望保持两位数以上增速。同时,今年将保持海外业务的持续高质量增长”。
在近期举行的业绩说明会上,徐工机械表示,目前行业内销已经出现复苏迹象。在工程机械新能源化绿色化快速发展、设备更新需求加速到来、细分领域产品带来新曲线以及各项政策助力下,国内行业将逐步迎来上行周期。在海外市场方面,预计海外市场继续保持良好态势,出口收入依然能保持较好增长。
展望2025年,三一重工判断,国内工程机械市场持续向好,基建投资、新型城镇化、矿山、水利工程等需求将进一步复苏,市场有望加速回暖。此外,新能源产品渗透率提升带来的更新替代需求将进一步推动行业增长。海外市场方面,基建、矿用市场将维持高景气度。